Det er skattetid: hva skattekutt og jobber handler for deg

Lov om skattekutt og jobber som ble vedtatt av kongressen i desember 2017, er et enormt lovverk. Det er så komplekst, at til og med regnskapsførere har brukt store deler av 2018 på å prøve å pakke ut og tolke det hele. Hvis du bruker et nettsted for forberedelse av skatter online, bør du ikke være nødt til å tenke på hvordan det vil påvirke prosessen med å fylle ut inntektsskattene i 2018. Produsenter av disse nettbaserte løsningene sier at de har bygget de nye reglene inn på nettstedene sine. Du vil kanskje oppleve at avkastningen er større eller mindre enn du forventet, men som vi forklarer.

Nye skjemaer, nye planer

Det er ikke bare skattekoden som har endret seg. Skattemyndighetene har gjort betydelige modifikasjoner av de gamle skjemaene og timeplanene. Å forberede årets selvangivelse vil være veldig forvirrende hvis du bruker papirskjemaer og går gjennom prosessen manuelt. Så hvis du aldri har utforsket forberedelser på nettet, er dette definitivt året. Hvis avkastningen din er enkel nok, kan det hende du til og med kan bruke en mobil avgiftsapp.

Når du vet hvilke elementer som kan påvirke deg på forhånd, vil du gi deg en forhåndsvarsel om tilbakebetaling eller forfallsbeløp som du finner nederst på 1040. Her ser du noe av det du kan forvente deg, enten du arkiverer som privatperson eller en enkeltpersoninnehaver (eller begge deler).

Noen gode nyheter, for mange

Om den nye lovgivningen er bra eller dårlig for deg, avhenger selvfølgelig helt av din individuelle økonomiske profil. Men alle skal ha fordel av lavere individuelle skattesatser. Det er fremdeles syv parentes, men alle har blitt redusert. Du blir beskattet med en sats på 10, 12, 22, 24 32, 35 eller 37 prosent. I tillegg er standardfradraget økt til 12 000 dollar for enkeltstående filere; 18 000 dollar for husholdningshoder; og $ 24 000 for felles filere.

Dette er en stor avtale. Det betyr at mange skattytere som tidligere krevde fradrag, velger standardfradraget fordi det gir et resultat som er like bra eller bedre enn hva de ville fått hvis de gikk fradragsruten - og det kan spare enorm tid og kvittering- jakt. Noen fradrag har blitt eliminert i år (les videre for å lære mer om det), så nesten fordoblingen av standardfradraget er spesielt velkommen.

Kongressen eliminerte den personlige fritaket, men positive endringer i skattetilskuddet for barn kan utgjøre minst en del av dette tapet. Kreditten er doblet, fra $ 1000 til $ 2000 for hvert kvalifisert barn yngre enn 17 år, med opptil $ 1.400 refunderbart. Denne nye tilleggsskattekreditten har noen komplekse begrensninger, men i noen tilfeller, hvor kreditten gir ditt totale skatteplikt ned til et negativt beløp, vil skattemyndighetene sende deg en tilbakebetaling.

I tillegg er utfasingen av kreditten betydelig økt. Husholdninger med gifte-arkivering i felleskap vil være kvalifisert hvis inntekten er mindre enn $ 400 000, i stedet for de tidligere $ 110 000.

Gode ​​nyheter, dårlige nyheter

Noen gamle fradrag for plan A ble også påvirket av skattelettelses- og stillingsloven. For eksempel hevet det terskelen for begrensninger i veldedige fradrag. Du pleide å kunne trekke opp til 50 prosent av den justerte bruttoinntekten (AGI); nå er maksimum 60 prosent (30 prosent for aksjer).

Hvis dine medisinske og tannlegeutgifter utgjorde mer enn 7, 5 prosent av din AGI i skatteårene 2017 og 2018, vil du kunne trekke dem fra (minimum var tidligere 10 prosent).

På den annen side er flere mindre fradrag eliminert, inkludert tap for tap og tyveri (bortsett fra de som er blitt erklært føderale katastrofer av presidenten); jobbutgifter; og andre diverse fradrag som måtte utgjøre minst 2 prosent av din AGI. Fra og med skatteåret 2019 er ikke underholdsbidrag et trekk lenger, og mottakere av underholdsmessig behøver ikke kreve det som inntekt.

Fordeler for husholdninger med høyt nettoverdighet

Du kan også bli påvirket av endringer i AMT (Alternative Minimum Tax), som ble opprettet slik at husholdningene med høy nettoformue fortsatt vil betale skatt, selv om deres faktiske inntekt ikke var betydelig nok til å utløse en avgiftsplikt som var mer gjenspeiler deres økonomiske stilling. Færre mennesker vil nå bli underlagt det.

Velstående husstander har nå også lov til å kreve sine spesifikke fradrag i sin helhet, i stedet for å være underlagt "3 prosent-regelen." (Denne regelen hadde krevd at skattebetalerne reduserte summen av sine spesifiserte fradrag med 3 prosent for ethvert inntektsbeløp som oversteg $ 261 500 for enkeltpersoner og $ 313 800 for ektepar.)

Endringer som påvirker småbedrifter

Skattelettelsesloven er også snill mot virksomheter. I tillegg til å senke selskapsskattesatsen til 21 prosent, tillater den "gjennomføringsenheter" (selskaper hvis inntekt flyter gjennom til deres individuelle avkastning; dette inkluderer eneeiere) å trekke fra 20 prosent av forretningsinntekten - med mindre deres skattepliktige inntekt overstiger $ 157 500 for enkelt filere eller $ 315 500 for felles retur. Etter at skattebetalerne har passert en av disse terskler, kan de fremdeles være kvalifisert for redusert fradrag.

Men mange tjenesteleverandører vil ikke ha lov til å ta dette fradraget. Denne gruppen inkluderer virksomheter som leverer regnskapsmessige, juridiske, medisinske tjenester og andre tjenester.

Å miste bakken

Ikke alt har gått i skattyterens retning. For eksempel er den personlige fritaket eliminert. Verre er det at skattereformloven har satt en ny grense for fradraget for statlige og lokale skatter (SALT). Du er ikke lenger i stand til å trekke mer enn $ 10.000 for en kombinasjon av statlige, lokale, salgs- og eiendomsskatter.

Hvis du betaler boliglånsrenter, vil du ikke lenger kunne trekke den hvis hjemmet ditt er verdt mellom $ 750 000 og $ 1 million. 750 000 dollar er nå den øvre terskelen. Renter på egenkapitallån og kredittlinjer er heller ikke fradragsberettiget, med mindre de er vant til å "kjøpe, bygge eller godta skatteyterens hjem som sikrer lånet, " ifølge IRS.

En midlertidig boon?

Fra slutten av 2018 er noen av disse endringene som er utført av skattekutt- og stillingsloven planlagt til solnedgang i 2025. I likhet med de fleste IRS-skatteregleregler, er de gjenstand for unntak og mer grundig undersøkelse.

Som alltid anbefaler vi at du kontakter en profesjonell skatteforberedende dersom den skatteløsningen du bruker online ikke svarer på alle spørsmålene dine. Det forventes at personlige skatteforberedende nettsteder bygger disse nye reglene i trinn-for-trinn-spørsmål-og-svar-format og formene de produserer. Vi gjennomgår dem akkurat nå, og vi rapporterer om hvor vellykkede de er med de individuelle vurderingene.

Hvis du jobber med mange midlertidige jobber eller serviceindustrier, kan du sjekke artikkelen vår om hvordan du arkiverer skattene dine i spillejobben. Og for generelle tips om hvordan du får mest mulig penger tilbake, sjekk ut artikkelen vår om hvordan du får større refusjon på skattene dine. For å holde oversikt over pengene dine året rundt, bør du bruke en av våre beste personlige økonomitjenester.