Video: The Best 2017 iMac Apple Doesn't Sell! (Oktober 2024)
Det er liten tvil om at flere og flere applikasjoner flytter fra lokale løsninger til Software-as-a-Service; det har pågått i noen grad i minst 18 år, siden de første dagene av Salesforce (eller til og med tidligere, hvis du vil telle lønnsbehandlingstjenester fra firmaer som ADP.) De siste årene har denne trenden tatt seg opp til mye fart.
Etter å ha hørt Oracle-administrerende direktør Mark Hurd antydet at to selskaper innen 2025 skulle stå for 80 prosent av alle SaaS-inntektene, bestemte jeg meg for at det ville være interessant å se hvor markedet er nå, og hvor konsolidert det er. Det viser seg at det faktisk er ganske vanskelig å estimere hvor store SaaS-inntekter er og å sammenligne de forskjellige selskapene. Tross alt er noen selskaper, som Salesforce og Workday, "sky-native", og tilbyr bare skyløsninger. Men de største programvareleverandørene har også kjøpt flere SaaS-løsninger. For eksempel kjøpte Oracle NetSuite, og SAP kjøpte Concur og SuccessFactors. Nesten alle som lager applikasjonsprogramvare ser ut til å gå over fra en lokal modell til en SaaS-modell.
Likevel tenkte jeg at det ville være interessant å prøve det, og det var slik vi kom frem til listen nedenfor.
Noen ganger er tallene greie. Jeg var i stand til å se på de rapporterte offentlige inntektene og uttalelsene for det siste tilgjengelige kvartalet for leverandørene, vanligvis siste kvartal 2016. De fleste leverandører som fortsatt selger mye lokal programvare, bryter ikke SaaS-inntektene veldig tydelig ut. Derfor, for å lage en liste - til og med en grov en - måtte jeg gjøre estimater og antagelser.
Til å begynne med ønsket jeg å fokusere på ekte SaaS-produkter - ikke e-handelsbedrifter som bruker nettet til å selge fysiske varer eller tjenester. Følgelig inkluderer jeg ikke e-handelsdelene til detaljhandelsbedrifter (dvs. Amazons nettbutikk eller eBay), eller ting som Uber eller Lyft, Airbnb eller de forskjellige reisetjenestene. Jeg har også utelatt medieselskaper og de som stort sett tjener pengene sine på annonsering eller medieabonnement - for eksempel Google, Facebook og Netflix. Jeg fokuserte på applikasjoner (SaaS), og ikke på infrastruktur (IaaS) eller plattform som en tjeneste (PaaS). (For mer om dette, se mitt siste innlegg)
Jeg har også utelatt en rekke leverandører av sikkerhets- og nettverksbyggere, siden dette ikke egentlig er generelle produktivitetsapplikasjoner, så vel som noen få åpenbare leverandører av vertikale løsninger (for eksempel athenahealth og FIS), ettersom de ikke er generelle SaaS-leverandører.
Så er det leverandørene som bare ikke gir nok detaljer til å gjøre SaaS-inntektene i det hele tatt klare. Amazon WorkSpaces er for eksempel sannsynligvis en avrundingsfeil i forhold til selskapets lange liste over infrastruktur og plattformtjenester. Tilsvarende hører G Suite hjemme et sted, men Google bryter det ikke ut, og det er absolutt en liten del av selskapets samlede inntekter. Det samme er tilfelle for noen av de større, mer diversifiserte teknologiselskapene: Dell Technologies tilbyr en rekke SaaS-produkter, for eksempel Spanning og Boomi, men deler ikke ut tallene, og dette er sannsynligvis en liten prosentandel av inntektene. Det samme er tilfelle for Cisco.
Selvfølgelig kommer de største problemene opp for selskaper der SaaS er en betydelig prosentandel av inntektene, men der definisjonene ikke er klare. Det er tøft å bryte ut skyinntekter blant selskaper som er mer diversifiserte og tilbyr både SaaS og lokal programvare, kanskje til og med maskinvare. Så jeg skal innrømme at dette bare er gjetninger, og vil elske alle kommentarer som kan bidra til å gjøre dem mer nøyaktige. Her er listen, men vær oppmerksom på notatene nedenfor.
1) Microsoft sa at løpsraten for "kommersiell skyinntekt" vokste til mer enn $ 14 milliarder dollar, noe som antyder kvartalsvise inntekter på rundt 3, 5 milliarder dollar, som ville bli delt mellom Azure (IaaS og PaaS) tilbudene og Office 365 og Dynamics 365 SaaS-tjenestene. Det er en total "produktivitets- og forretningsprosesser" -gruppe, som vil omfatte disse produktene, så vel som tradisjonelle Office- og lokale tilbud, inntekt $ 7, 4 milliarder dollar. Jeg kommer til å gjette at Office 365 og lignende produkter er litt større enn Azure, så la oss si to milliarder dollar.
2) For ADP, i motsetning til de fleste selskapene på listen, er det mest et spørsmål om hva som er programvare og hva er en tjeneste. Selskapet sa at det tjente 2, 3 milliarder dollar i inntekter fra "arbeidsgivertjenester" - vesentlig styring av menneskelig kapital og HR-tjenester, inkludert lønn. Noen mennesker vil kalle dette SaaS; andre ville ikke det. Siden den konkurrerer med selskaper som Workday og Ultimate Software, inkluderer jeg det. Hvis vi kaller halvparten av det SaaS, er det 1, 15 milliarder dollar, og lander det nær toppen av listen.
3) Adobe rapporterte en løpskurs på 4, 01 milliarder dollar for sine "årlige gjentatte inntekter" for digitale medier, inkludert Creative Cloud og Document Cloud-produktene. Å omgjøre dette til et kvartalsnummer vil gjøre det omtrent 1 milliard dollar. Mye av dette er klientprogramvare levert i en skymodell (akkurat som med Office 365), så som med ADP, teller jeg halvparten av det, eller 500 millioner dollar, og legger deretter til 465 millioner dollar fra Marketing Cloud-produktet.
4) Intuit er en interessant sak, fordi virksomheten er svært sesongbetont, siden programvaren for skatteforberedelse og elektronisk arkivering brukes mye mer på begynnelsen av året. Forbrukerdelen av den virksomheten er stort sett online, og utgjør 90 prosent av selskapets TurboTax-brukere i det store kvartalet, og praktisk talt alle brukerne i det nåværende, mindre kvartalet. I det siste rapporterte kvartalet utgjorde forbruksskattvirksomheten 42 millioner dollar i omsetning, men i forrige kvartal var den 1, 6 milliarder dollar. I mellomtiden sto QuickBooks Online og relaterte produkter for 179 millioner dollar. Så for det siste kvartalet ville SaaS-tallet være omtrent 221 millioner dollar (ikke tellende skrivebords- eller bedriftsversjoner av QuickBooks, andre småbedriftsprodukter eller den profesjonelle skattevirksomheten). Det er imidlertid ikke representativt for året som helhet. Jeg tok hele året forbruksskattvirksomhet (bare sjenert for to milliarder dollar), tok 90 prosent av det, delt med 4 for å få et "typisk kvartal, " og la til i QuickBooks online-nummer, som gir meg 662 millioner dollar. Dette virker uten tvil mer representativt.
5) IBM skiller ikke mellom de forskjellige typer skyinntekter som de tjener og kaller noen ting sky som jeg ikke ville gjort, men jeg oppgir det med $ 600 millioner, basert på rapporterte skyinntekter for sin kognitive tjenestegruppe, som inkluderer Watson og andre analyser. Basert på de fleste definisjoner er det sannsynligvis høyt, men det er det beste jeg kunne finne.
6) Oracle rapporterte 878 millioner dollar i kombinerte SaaS- og PaaS-tjenester, noe som betyr en kombinasjon av skybaserte applikasjoner, som HR og CRM, samt database og lignende tjenester. For store deler av Oracle's virksomhet - spesielt appene som utgjør sin E-Business Suite - kunder må kjøre både applikasjonen og databaseplattformen den kjører på. Jeg tar halvparten av inntektene, noe som vil resultere i 439 millioner dollar i kvartalsinntekter. (Merk at NetSuite, som Oracle kjøpte, omsatte for 230 millioner dollar i andre kvartal).
7) Dropbox er et privat selskap, men administrerende direktør rapporterte nylig at det var på en rente på 1 milliard dollar, så jeg tar dette som $ 250 millioner i kvartalsinntekter.
Det er det beste jeg har klart å komme frem til, selv om jeg vet at det langt fra er perfekt. Jeg er sikker på at jeg ikke tok alle de riktige beslutningene, så jeg vil gjerne ha noen tilbakemelding om hvordan du kan forbedre denne listen.
En ting som skiller seg ut: av de 20 beste leverandørene jeg fant utgjør de to øverste 40 prosent av inntektene, en ganske sterk prosentandel, men fortsatt langt fra 80 prosent konsentrasjonen som Oracle spådde. Hvis du ser på totale inntekter og ekskluderer IBM og HP (der applikasjoner er en veldig liten del av inntektene), utgjør de to store leverandørene - Microsoft og Oracle - 64 prosent av de totale inntektene. (Selvfølgelig tilbyr disse to også mange ting utover applikasjonsprogramvare.) Hvis du antar at hoveddelen av applikasjonsinntektene vil konvertere til SaaS i løpet av de neste årene, kan det være en bedre prediktor for hvordan inntektene kan bryte ut. Husk også at jeg ekskluderer Amazon og Google, som begge kan betraktes som en del av dette diagrammet.
Det virker med andre ord ganske mulig at vi vil se en betydelig konsolidering i feltet, enten gjennom de store selskapene som øker andelen av SaaS-inntektene eller gjennom oppkjøp. Å komme til 80 prosent virker imidlertid som en høy ordre. Merkelige ting har skjedd, men det ser ikke sannsynlig ut for meg.
Igjen, jeg vet at jeg legger en rekke forutsetninger for å lage dette diagrammet, og vil gjerne se mer nøyaktige estimater av SaaS-inntekter for de mer diversifiserte selskapene. Jeg er åpen for forslag.
Michael J. Miller er informasjonssjef i Ziff Brothers Investments, et privat investeringsselskap. Miller, som var sjefredaktør for PC Magazine fra 1991 til 2005, forfatter denne bloggen for PCMag.com for å dele sine tanker om PC-relaterte produkter. Ingen investeringsråd tilbys i denne bloggen. Alle plikter fraskrives. Miller jobber separat for et privat verdipapirforetak som til enhver tid kan investere i selskaper hvis produkter er omtalt i denne bloggen, og det vil ikke bli offentliggjort noen verdipapirtransaksjoner.
